[1]邱世斌,陈燕武.马尔可夫链在前沿资产组合中的运用[J].华侨大学学报(自然科学版),2009,30(2):221-224.[doi:10.11830/ISSN.1000-5013.2009.02.0221]
　QIU Shi-bin,CHEN Yan-wu.Application of Markov Chain in the Frontier Portfolio[J].Journal of Huaqiao University(Natural Science),2009,30(2):221-224.[doi:10.11830/ISSN.1000-5013.2009.02.0221]
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马尔可夫链在前沿资产组合中的运用()
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《华侨大学学报（自然科学版）》[ISSN:1000-5013/CN:35-1079/N]

卷:
第30卷
期数:
2009年第2期
页码:
221-224
栏目:
出版日期:
2009-03-20

文章信息/Info

Title:
Application of Markov Chain in the Frontier Portfolio
文章编号:
1000-5013(2009)02-0221-04
作者:
邱世斌; 陈燕武
华侨大学商学院
Author(s):
QIU Shi-bin;  CHEN Yan-wu
College of Commerce, Huaqiao University, Quanzhou 362021, China
关键词:
马尔可夫链;  自相关性;  前沿资产组合;  择优标准
Keywords:
Markov chain;  autocorrelation;  frontier portfolio;  selection criterion
分类号:
O211.62
DOI:
10.11830/ISSN.1000-5013.2009.02.0221
文献标志码:
A
摘要:
将马尔可夫链与资产前沿组合有效结合,以福建板块的5支股票数据做为样本,运用马尔可夫链和自相关性来预测股票在将来的收益率及其分布情况.根据马可维茨理论得出股票市场的前沿组合,对中国股票市场的实例进行实证分析.在择优标准的选取过程中,单位收益的风险最小或是单位风险的收益最大只是一种标准,其选择的方法可以依据相关理论进行选择.
Abstract:
This paper effectively analyses the Chinese stock market with the Markov chain and frontier portfolio by taking the data of five stocks of Fujian Province’s sectors as samples; and we forecast the future return rate and distribution of the stocks; then the frontier portfolio of the stock market is concluded from the Markowitz theory.In the process of choosing criteria,the concept of maximum unit risk return and the minimum unit return risk is one of the selection criteria; the ways of choosing criterion can be carried through according to the related theories.

参考文献/References:

[1] 唐向来. 马尔可夫链在个股分析中的应用 [J]. 湖南科技学院学报, 2005, (11):26-29.doi:10.3969/j.issn.1673-2219.2005.11.009.
[2] 关丽娟, 赵鸣. 沪综指走势的马尔可夫链模型预测 [J]. 山东行政学院山东省经济管理干部学院学报, 2005(8):101-102.doi:10.3969/j.issn.1008-3154.2005.04.037.
[3] 陈祥钟, 黄荣坦. 中国股市波动率变化特征的实证分析 [J]. 华侨大学学报(自然科学版), 2006(4):437-440.doi:10.3969/j.issn.1000-5013.2006.04.028.
[4] 范良铸. 中国证券市场的最优投资组合选择研究 [D]. 武汉:武汉大学, 2005.
[5] HUANG Chi-fu, 宋逢明. 金融经济学基础 [M]. 北京:清华大学出版社, 2003.
[6] STAMPFLI J, GOODMAN V, 蔡明超. 金融数学 [M]. 北京:机械工业出版社, 2004.

备注/Memo

备注/Memo:
教育部高等学校博士点学科专项科研基金资助项目(20050385001); 福建省高等学校新世纪优秀人才支持计划项目(07FJRC07); 华侨大学科研基金资助项目(06BS211)
更新日期/Last Update: 2014-03-23